كل ما تريد ان تعرفة عن البورصة المصرية
بصراحة يا جماعة انا بدات استثمر فى البورصة من فترة قريبة و فعلا حسيت باهمية هذا المجال بالنسبة لجميع الشباب من ناحية و بالنسبة لاقتصاد اى دولة فى العالم ...
فالبورصة فعلا عالم مستقل بذاتة تنتشر فية عوامل الاثارة و و التوقعات و تحقيق المكاسب .العوامل دى كلها بتشدك لهذا العالم الغريب..
انا بصراحة حسيت باهمية معرفة الشباب عامة بهذا المجال و قولت احاول اشرحة فى المنتدى ليستفيد منة الجميع..
وقبل الدخول فى اى موضوع انا طبعا سالت شيوخ كتير عن اذا كانت المضاربة و الاشتثمار فى البورصة حلال او حرام ..وكانت الاجابة انها حلال و لكن بشرط عدم المضاربة فى شركات تكون مجال عملها حرام مثل شركات السجائر او الخمور مثلا ..
و طبعا عدم حرمانيتها بكل اختصار ان انت بتكون مساهم فى الشركة و بتتحمل الخسارة او المكسب معاها...
و طبعا علشان انا معرفش اذا كان فى حد حيتشد للموضوع ولا مفيش فا انا هانقل لكم تعريف صغير عن البورصة و تاريخها و لو اى حد احتاج اى حاجة انا فى الخدمة لتقديم دروس او نصائح
هذا الموضوع الذى يتناول تعريف البورصة وتارخها منقول من احد المواقع العربية
ما هى البورصة؟
يعود اصل كلمة بورصة الى عائلة فان در بورصن البلجيكية التى كانت تعمل فى المجال البنكى والتى كان فنقها فى مدينة بروج يعتبر مكان اجتماع التجار المحليين و الذى اصبح رمزا لسوق روءوس الاموال و تداول السلع و كان هذا فى عام 1592
والبورصة فى الوقت الحالى لم تختلف كثيرا فهى الان نتعتبر ايضا سوق لتداول روءوس الاموال فاذا اردت ان تكون مسهما فى احدى رؤوسالاموال لاحدى الشركات كل ما عليك هو التوجة لشراء اسهم فى الشركة التى تود الشراء بها و تعتبر منذ تلك اللحظة مساهما فى تلك الشركة
ومن هنا بتبين لنا اهمية نظام البورصة فالبورصة هى سوق منظمة لتداول رؤوس الاموال الشركات المختلفة فالشركات الرابحة يكون التداول على اسهمها كبير مما يؤدى الى زيادة اسعار اسهمها بعكس الشركات الخاسرة يكون التداول عليها اقل
و للمساهم فى راس مال اى شركة نوعين من المكسب و هما
اولا:الارباح السنوية التى تحققها الشركة المساهم فيها فتاتزم الشركة هنا بتوزيع جزء من اربحها على جميع المساهمين فيها
ثانيا: الارتفاع فى اسعر الاسهم .بمعنى انك تقوم بشراء سهم بسعر معين و يزيد التداول على هذا السهم و بالتالى يزيد سعرة فتقوم انت بالبيع بالزيادة فى السعر وتكسب الفرق بين السعرين
و كفاية كدة علشان انا تعبت..ونكمل بكرة لو حد عايز يستفيد..
iam back
النهاردة بقى يا جماعة هانتكلم عن بعض التعريفات المهمة اللى بيتم استخدامها فى البورصة وهذة هى بعض هذة التعريفات
Open
وتعني سعر اول عمليه بيع او شراء تمت في فتره معينه اذا كنت ستحلل هذه الفترة ، أوسعر اول عملية في اليوم عندما تحلل البيانات اليومية لسهم معين.
High
وعنى اعلى سعر وصل اليه السهم في فتره معينه من الممكن ان تكون سنه او يوم مثلا ويشير ذلك الى النقطه التي كان عندها المشترين أكثر من البائعين ووصلت عروضهم للشراء لأعلى سعر ممكن وتوقف السعر عند هذه النقطة لعدم رغبة المشترين بالشراء أعلى من هذا السعر.
Low
ويعنى أقل سعر وصل اليه السهم في فتره معينه من الممكن ان تكون سنه او يوم مثلا ويشير ذلك الى النقطه التي كان عندها البائعين أكثر من المشترين ووصلت عروضهم للبيع لأقل سعر ممكن
وتوقف السعر عند هذه النقطة لعدم رغبة البائعين بالبيع بأقل من هذا السعر.
Close
ويعني سعر الاقفال الذي اقفل السعر عنده في يوم معين او اخر سعر وصل له السهم لفتره معينه . وهذا مهم جدا بالنسبة للمحللين الفنيين والعلاقة ايضا بين سعر الاقفال وسعر الافتتاح تمثل مغزى مهم جدا لدى المحللين الفنيين وهي موضحة في شارت الشموع وسوف نتطرق لها مستقبلا
Volume
تعني عدد الاسهم التي تم تداولها لفترة معينة طوال يوم مثلا او ساعة او حتى دقائق في اليوم والعلاقة بين السعر وحجم التداول من الاشياء المهمة جدا بالنسبة للمحللين الفنيين
Bid
ويعني السعر الذى يعرضه المشترون لشراء سهم معين وهذا السعر هو الذي سوف تحصل عليه عندما تبيع هذا السهم.
Ask
ويعني السعر الذي يعرضه البائعون لبيع سهم معين هم يملكونه ويريدون بيعه بهذا السعر وهو السعر ايضا الذي سوف تدفعه عندما تشتري هذا السهم.
ويوجد فى مجال البورصة بالنسبة للمستثمرين و المتابعين استشاريين و خبراء يقدمون نوعين من التحليل و هما
1-التحليل الفنى
2-التحليل المالى
وان كان نسبة كبيرة من المستثمرين تفضل الاخذ بالتحليل الفنى فقط فهناك راى اخر يقول انة لابد من الاخذ بالتحليلين معا
والvolume اللى اتشرح مقدما يعتبر من الاهم المعايير التى لابد من الاخذ بها لتحديد وضع السهم المراد شرائة لذلك ساقوم بشرح الفوليوم لانة مهم جدا جدا جدا (هذا الشرح معظمة منقول)
لكم فاهمين طبعا إن سعر أى سهم بيتحدد من خلال عدد الاسهم المعروضة وعدد الاسهم المطلوبة
فاذا كانت عروض البيع اكثر من الطلبات قل السعر …….واذا كانت طلبات الشراء اكثر زاد السعر.
وصحيح ان كل بيع يقابله شراء لكن تعارف الناس فى حالة هبوط السعر على قول …..ان هناك بيع كثير….طيب ما هناك شراء كثير برضه…..ولكن طالما السعر بينزل يقولوا البيع كثير وما فيش شراء……
فلينتبه المبتدئ فى عالم الأسهم لهذه المقولة ولا يعتقد ان مافيش شراء بجد…لأ طبعا فيه شراء يقابل البيع ……لكن اللى قالوا كده يقصدون ان البائعين هم الأكثرية وأمام العدد الذى باع عدد أكبر منه لا يعرف أن يبيع ولا يجد مشتريا ……وطلباتهم الكثيرة بالبيع لم تنفذ …..وبالتالى لم تسجل ضمن الفوليوم الذى هو العمليات المنفذه فقط……….اذا السوق النهارده بايع ومافيش شراء يعنى عروض البيع كتيييير واللى بيشتروا قليلين.
طبعا ممكن تطبق نفس الكلام بالعكس على مقولة …..مافيش بيع…..السوق كله مشترين وبس.
من الكلام ده نلاقى الفوليوم يعرف بأنه عدد الأسهم التى تم التعامل عليها فقط فى خلال وقت معين من ضمن كافة العروض والطلبات…… قد يكون هذا الوقت 5 دقائق ، 15 دقيقة ، ساعة، يوم …….الخ ..أو أي وحدة زمن
يعنى نعرف كم سهم تم بيعه فى خلال الخمس دقائق ..او خلال الساعة مثلا…
وطالما أن هذا هو عدد الأسهم المباعة فهو أيضا عدد الأسهم المشتراه
فالسهم لابد له من مشترى حتى يباع ولابد له من بائع حتى يتم شراؤه.
اذا الفوليوم يدلنا على عدد الاسهم المنفذه من إجمالى العروض والطلبات.
طيب ….
يعنى إيه؟
يعنى لو السهم مطلوب فى السوق ومرغوب فيه ستزداد طلبات الشراء ويزداد بالتالى السعر فيدخل البائعون بطلبات العروض فى المقابل فيتم تنفيذ عمليات كثيرة استجابة لطلبات الشراء الكثيرة بالسعر العالى……..ومن هنا يكون الفوليوم عالى …..ويستمر هذا الوضع …..ارتفاع فى السعر مع ارتفاع فى الفوليوم
طيب…آخرة ارتفاع السعر مع ارتفاع الفوليوم ايه؟
آخرتها ان الرغبة فى الشراء تقل مع ارتفاع السعر حتى تصل لنقطة لا يريد المشترون أن يدفعوا مليم واحد زيادة عن كده ... وكذلك البائعون يرفضون البيع بمليم واحد أقل
فيقف السعر عند حد معين لا يتحرك وطبعا لا توجد عمليات بيع أو شراء الا قليل …..هنا تجد الفوليوم فى أقل معدلاته
ومن هنا لو لاحظنا هذه الملحوظة وشاهدنا فوليوم عالى عالى ثم بدأ فى الإنخفاض ..نستنتج فورا من قلة الفوليوم أن قمة منحنى الارتفاع قد إقتربت ...وان البائعين بدأو يخافون من انصراف المشترين عنهم.... فيبدأون فى التنازل عن الأسعار التى تمسكوا بها ويبدأ النزول المتوالى فى السعر...أى يتجه المنحنى فى الإتجاه العكسى...ومع بداية النزول تبدأ عودة المشترين من جديد لأن السعر فى نزول
وهنا نجد الفوليوم يتزايد مرة أخرى (زيادة البيع والشراء فى نفس الوقت) ثم يقل تدريجيا حتى يصل لنقطة يقول البائعون هذا آخر نزولنا بالسعر ولن ننزل بالسعر ولو مليم واحد …… فيثبت السعر قليلا ويثبت معه الفوليوم لنفس الفترة قبل أن يندفع المشترون مرة أخرى للشراء فيزداد الفوليوم وهنا مع زيادة الفوليوم مرة أخرى نستنتج أن هجوم المشترين أصبح كاسحا مما سينتج عنه وضح حد للهبوط وبداية ارتفاع السعر فى دورة جديدة.
ألخص لكم من كل ما سبق ان :
- الفوليوم يزداد أثناء الاتجاه الصعودى كما يزداد أثناء الاتجاه النزولى.
- والنقص التدريجى فى الفوليوم هو إيذانا بتغير الاتجاه الى الاتجاه العكسى
- زيادة الفوليوم مرة أخرى بعد تناقص تدريجى هو مؤشر بداية الاتجاه العكسى
- اذا كسر السهم نقطة مقاومة ومازال الفوليوم عالى ولم يتناقص …انسى انك أمام نقطة مقاومة واعرف ان السهم مازال أمامه صعود مستمر ……وستتكون نقطة المقاومة الجديدة عندما يبدأ الفوليوم فى التناقص.
واذا سأل أحدكم لماذا يقل الفوليوم فى الأيام شبه المستقرة التى ليس لها اتجاه ثابت ( لا إتجاه مستمر بالصعود ولا بالهبوط ) الإجابة طبعا هى ان الناس تبتعد عن السهم فى هذه الحالة..وخايفة تبيع أو تشترى...حالة ركود يعنى...بيقل فيها الفوليوم بوضوح ...……وحين يحدث اتجاه قاطع وواضح بالصعود أو النزول ..يتجه الناس فورا اما للشراء أو للبيع.
نقطة أخرى هامة:
حاول تقارن بين كثافة الزيادة فى الفوليوم أثناء صعود السهم وبين كثافة الزيادة فى الفوليوم أثناء الهبوط الذى يليه……….وقل لى أيهما أكثر؟....تعرف تعملها دى؟
إذا عملتها ولاحظت إن الزيادة اثناء الصعود أكثر …….فالسهم فى آب ترند وقوة الشراء هى الغالبة...أمّا لو كانت الزيادة اثناء الهبوط أكثر …….فالسهم فى داون ترند وقوة البيع هى الغالبة...
فهمت حاجة؟....مش مشكلة...اتعلم الأول فهم مؤشرات الفوليوم البسيطة...وبعد كده نبقى نشرح الترند وشارتاته ...فى مرحلة متقدمة شوية
ولكن لاتنسى أبدا وتذكر ان الفائدة من بيانات الفوليوم لا تستخدم وحدها أبدا أبدا أبدا.....بل لا بد من إضافتها الى أدوات التحليل الفنى الأخرى حتى تؤتى ثمارا جيدة إن شاء الله
شكرا على حسن استماعكم ونتمنى لكم مشاهدة ممتعة ان شاء اللة
يا جماعة ماتنسوش تدعوا للراجل اللى شارح اكتر من 3\4 الكلام دة .........
اشوفكوا الحصة اللى جاية...
طبعا يا جماعة نظرا للاقبال الجماهيرى الخرافى على الموضوع زى ما انتو شايفين فا انا النهاردة هاتكلم عن تعريف التحليل الفنى و الفرق بينة و بين التحليل المالى (التحليل الاساسى)
قبل ما ابدا فى اى حاجة كنت عايز اقول معلومة مهمة جدا..اى واحد عايز يدخل البورصة لازم يحدد هدفة و الاهداف فى البورصة نوعين يا ولاد و هما
1-الاستثمار : وتعنى الشراء بغرض البيع بعد فترة طويلة
2-المضاربة: وتعنى الشراء بغرض البيع بعد فترة قصيرة
ندخل بقى فى موضوعنا و هو التحليل الفنى.والتحليل الاساسى او المالى
نلجأ للتحليل الاساسى :
بهدف تحديد السعر الذى ينبغى ان يباع به السهم وذلك بتحديد القيمة الحقيقة له
Intrinsic Value
وذلك من خلال التنبؤ بماستكون عليه ربحية السهم وحجم المخاطرة التى
تتعرض لها تلك الربحية وذلك عن طريق القيام بدراسة الاوضاع الاقتصادية على المستوى العالمى والمحلى وتحليل ظروف الصناعة ودراسة وتحليل الشركة وذلك بهدف تكوين محفظة اوراق مالية من مجموعة مختارة من الاسهم تحقق اكبر عائد واقل مخاطرة .
ونلجأ للتحليل الفنى :
بهدف تحديد الوقت الاملائم لشراء وبيع السهم من خلال دراسة التغيرات فى سعر السهم خلال فترة الماضية على امل اكتشاف نمط لتلك التغيرات يسمح بامكانية التنبؤ بحركة سعر السهم فى المستقبل
و يقوم التحليل الفنى على 4 اساسيات و هى
1-ان القيمة السوقية لسهم تتحدد على اساس قوى العرض والطلب .
2 - ان العرض والطلب تحكمه عوامل متعدد منها منطقى وغير منطقى مثل الحالة النفسية لمستثمر والتخمين وغيرها
3 ) ان سعر السهم يميل الى التحرك فى اتجاه معين ولمدة طويلة باستثناء التقلبات الثانوية او الطفيفة التى تحدث لسعر السهم من وقت الى اخر ، اى ان حركة سعر السهم تنسجم مع قانون قوة الدفع أو قوة الصدمة
4- ان التغير فى اتجاه سعر السهم يرجع فى الاساس الى تغير فى العلاقة بين العرض والطلب وانه يمكن الوقوف عليها من خلال مايجرى فى السوق سواء طال الزمن او قصر
----------------------الفرق بين التحليل الفنى و الاساسى--------------------
1- من حيث السرعة .
يمتاز التحليل الاساسى بالسرعة بمجرد تحديد القاعدة الفنية التى سيعتمد عليها المستثمر يصبح تطبيقها اليا فى حين يتطلب التحليل الاساسى زمن ليس بالقصير لقيام بدراسة السهم وبظروف القطاع المنتمى اليه السهم وبظروف الاقتصادية .
2-من حيث المعلومات .
المعلومات التى يحتاجها التحليل الفنى متاح يوميا على مدار الساعة على شبكة الانترانيت ( الاسعار – الكميات – الاخبار رسوم البيانية ) ، اما المعلومات التى يحتاجها التحليل الاساسى فيتطلب تجميعها من مصادر مختلفة ودراستها وتوليد التنبؤات المستقبلية منها .
3- من حيث مستوى التقافى لمستخدم .
لايتطلب التحليل الاساسى من مستخدمه الالمام بالعلوم المالية والاقتصادية اى يسهل تعلم اساليب التحليل الفنى وتطبيقها مهما كان مستوى تقافة المستخدم ، فى حين يتطلب التحليل الاساسى الالمام مستخدمه بعلوم مختلفة لذا عادة لايقوم المستخدم بنفسه اجراء التحليل الاساسى بل يتطلب مجموعة من الاختصاصات لاتتوفر الالمؤسسات .
4- من حيث الهدف .
يحدد التحليل الفنى توقيت الشراء والبيع فى حين يحدد التحليل الاساسى القيمة الحقيقية لسهم .
5- من حيث زمن الاحداث .
ينتظر التحليل الفنى حتى تقع الاحداث ويرى بعينه التغير فى حركة السهم ثم يتخد القرار بشانه ، اما التحليل الاساسى يتنباء بالاحداث المستقبلية لسهم موضوع الدراسة ويخرج منها بالقرار المناسب .
6-من حيث العائد
التحليل الاساسى يمكنه ان يصل الى نتائج افضل من التحليل الفنى فقد اثبت الواقع ان المستثمر الذى يتبع اساليب التحليل الفنى يندر ان يحقق عائد غير عادى على استثماره .
شكررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررا
النهاردة بقى يا جماعة هديكوا دروس مهمة للمبتدئين فى البورصة..واللى عندوا اى استفسار عن اللى فات يقوللى علية مايكسفش...
1-اعلم ان كل شىء من عند اللة سبحانة و تعالى وان هذا رزق فاتقى اللة فية حتى يباركلك فية
2-اهتم بالاتجاة العام للسهم الذى تراقبة خاصة و للبورصة عامة .بمعنى عدم النظر لاتجاهات السهم اليومية بل انظر للمتوقع لة و للاخبار المنقولة عنة
3-لا تتبع عواطفك و احساسك الداخلى لان هناك الكثير من قراراتنا التى نتخذها بناء على احساسنا الداخلى دون التاكد من هذا الاحساس تكون خاطئة و اياك تنساق ورا كلام اى حد علشان ما تخسرش فلوسك كلها
4-اشترى لما يكون السوق فى اقل معدلاتة و بيع لما يكون السوق فى اعلى معدلاتة و يستحسن كمان ان تحدد لنفسك مستهدف (يعنى اية) مثلا انت اشتريت سهم على 10 جنية حدد لنفسك هدف مثلا على اسا احتياجاتك و قول ان انا هبيع لما يوصل 20جنية او لو نزل ل8 جنية و اذا حصلت هذة الاهداف نفذها دون تردد
5-المتابعة المتابعة المتابعة.لازم تتابع بنفسك مايكفيش انك تسيب السمسار يتابعلك و اقرا على قد ما تقدر
6-لو اشتريت سهم معين على اساس اشاعة ما .بيع عند الخبر اليقين لهذة الاشاعة
7-لابد من متابعة اخبار الشركة المصدرة للسهم اللى حضرتك شارية لان تقارير ارباحها و الادارة بتاعتها و النمو وكل الكلام دة بيؤثر فى اتجاة السهم صعودا او نزولا
8-تابع حالة الاقتصاد المحلية و العالمية
9-اياااااااك و الطمع...الطمع قل ما جمع واسالنى انا
10-فى حاجة مهمة جدا لازم تخلى بالك منها:لو انت بتابع موءشرات البورصة من خلال شاشة البورصة اللحظية اللى موجودة فى شركة السمسرة اللى انت تبعها غالبا هتلاقى بشر قاعدين معاك بيتابعو .اوعا تنساق ورا الكلام اللى بيقولوا لان فى منهم كتير اوى بيحبوا يفتوا و يروجوا اشاعات لحساب الغير و لحسابهم .ماتسمعش كلام اى حد .اللى تسمع كلامة لازم تكون واثق فية جداجداجدا
11-استخير ربنا و اعقلها و توكل و توخى الحلال عن الحرام
دة اللى انا فاكروا و اللى قدرت انقلة و اجمعة .....لو فى نصائح تانية هجيبها بس غالبا دة المختصر المفيد
ازيكوا يا جماعة انا اسف جدا على التاخير بس واللة مش بايدى
انا امبارح كنت يتكلم مع جهبز من جهابزة البورصة و ادانى الدرس المهم دة و هو على فكرة متعلق بكميات التداول اللى احنا شرحناها قبل كدة هو الفوليوم طبعا فاكرينوا....نخش باة فى الدرس
--------------------------------------
تعتبر كميات التداول العمود الفقري لاتجاه أي سهم، فضع عينك دائما على هذه الكميات قبل اتخاذ قرار الشراء أو البيع.
ويجب عليك أن تعرف متوسط التداول اليومي لكل شركة قبل أن تقرر الشراء أو البيع لسهم هذه الشركة. ومتوسط التداول تحصل عليه كالتالي:
اجمع كميات التداول للشركة لمدة 30 يوما ثم اقسم الناتج على 30 فيعطيك متوسط التداول اليومي لمدة شهر.
هناك من يفضل متوسط تداول شهرين.. وهكذا فكلما زادت المدة أصبحت هذه الكميات أكثر دقة.
أولا: ارتفاع كميات التداول على المتوسط اليومي مع ارتفاع في سعر السهم
ارتفاع السعر بصورة ملفته للنظر مع كميات تداول أكثر من كميات التداول للمتوسط اليومي تعتبر إشارة شراء وعليك أن لا تفوتها وخصوصاً اختراق السعر لمستويات المقاومة الأولى والثانية صعوداً وهذا دليل على دخول أحد المحافظ أو ظهور أخبار جيدة عن هذه الشركة.
ثانيا: ارتفاع كميات التداول عن المتوسط اليومي مع انخفاض سعر السهم
انخفاض السعر بصورة ملفته للنظر مع كميات تداول أكثر من كميات التداول للمتوسط اليومي تعتبر إشارة بيع وعليك أن لا تفوتها وخصوصاً عندما يكسر السهم مستوى الدعم الأول والثاني نزولاً وهذا دليل على ظهور أخبار سيئة عن الشركة أو تخلص إحدى المحافظ أو الملاك من سهم تلك الشركة.
ثالثا: انخفاض كميات التداول عن المتوسط اليومي مع ارتفاع سعر السهم
ارتفاع السعر مع كميات تداول أقل من المتوسط اليومي هي محاولة للفت النظر لهذا السهم وهي احتمال بداية شراء لكن يجب الحذر لأن الدخول في هذا السهم تكون درجة المخاطرة فيه عالية (ننصحك بالابتعاد عن هذا السهم).
رابعا: انخفاض كميات التداول عن المتوسط اليومي مع انخفاض سعر السهم
انخفاض السعر مع كميات تداول أقل من المتوسط اليومي تعتبر إشارة شراء ممتازة وخصوصاً لقناصي الفرص والمستثمر قصير وطويل الأجل ومن الأفضل الشراء عند نقاط الدعم الثانية أو أقل وأنصحك بالشراء على دفعات قليلة ومتتالية
شكرررررررررررررررررررررررررررررررا
طبعا السؤال اللى بيفرض نفسة هنا هو اية هى نقاط الدعم التانية دى
واللة انا شخصيا مش متاكد منها و مش عايز اقولها كدة و خلاص من غير مااتاكد منها علشان كدة اول ما اتاكد منها انشاءاللة هحطها فى الموضوع دة
الموضوع منقول وتم تجميعة للأمانة محمود السطيحه
موضوع: كل ما تريد ان تعرفة عن البورصة المصرية 
الثلاثاء أغسطس 26, 2008 7:56 am